Debiut giełdowy Play Communications pod koniec lipca. Firma chce pozyskać 5,3 mld zł, 44 zł za akcję

W poniedziałek Play Communications opublikowała prospekt emisyjny. Spółka planuje sprzedać na giełdzie maksymalnie 121,6 mln swoich istniejących akcji, należących teraz do firmy Play Holdings, której udziałowcami są Tollerton Investments Limited i Telco Holdings. Wielkość oferty ma stanowić 38-44 proc. wszystkich akcji spółki, a 42-44 proc. z uwzględnieniem opcji dodatkowego przydziału.

Maksymalną cenę jednej akcji ustalono na 44 zł. Jeśli 121,6 mln papierów zostanie sprzedanych po tej cenie, przy założeniu pełnego wykonania opcji dodatkowego przydziału i braku transakcji stabilizacyjnych, wartość oferty wyniesie ok. 5,3 mld zł.  Natomiast kapitalizacja firmy przy maksymalnie cenie akcji osiągnie poziom ok. 11,2 mld zł.

Na czym polegają opcja stabilizacyjna? Globalni koordynatorzy emisji akcji dostaną możliwość kupienia do 11,1 mln istniejących akcji zwykłych Play Communications w celu pokrycia dodatkowych przydziałów. Globalnymi koordynatorami i współprowadzącymi księgę popytu są: JP Morgan, BofA Merrill Lynch oraz UBS Investment Bank. Bank Zachodni WBK i DM PKO Banku Polskiego działają jako współprowadzący księgę popytu i współoferujący.

Spółka i jej właściciel ustalili zwyczajowe zobowiązanie do niesprzedawania akcji firmy (tzw. lock-up) przez 180 dni od debiutu giełdowego. Natomiast Nowe akcje, które zostaną wyemitowane krótko po wejściu na giełdę dla zarządu oraz około 100 menedżerów i kluczowych pracowników, będą podlegały lock-upowi do 3 lat.

Play Communications zakłada, że po debiucie giełdowym jej free float będzie wynosił ok. 48 proc. (przy założeniu pełnego wykonania opcji dodatkowego przydziału i nie zawierania transakcji stabilizacyjnych).

Proces budowy księgi popytu rozpocznie się 3 lipca i potrwa do 13 lipca.

Pierwszy okres przyjmowania zapisów na akcje od inwestorów indywidualnych będzie od 4 do 7 lipca, a drugi - od 8 do 12 lipca. Firma zakłada, że inwestorzy indywidualni i jej uprawnieni pracownicy będą mogli kupić tylko ok. 5 proc. jej akcji. Ci drudzy będą mogli je nabyć 15 proc. taniej.

Zapisy od inwestorów instytucjonalnych będą od 14 do 18 lipca.

Harmonogram oferty Play Communications:

3 lipca - rozpoczęcie procesu budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych;

4-7 lipca - pierwszy okres przyjmowania zapisów od inwestorów indywidualnych, w stosunku do których zostanie zastosowany przydział preferencyjny;

8-12 lipca- drugi okres przyjmowania zapisów od inwestorów indywidualnych w stosunku do których nie zostanie zastosowany przydział preferencyjny;

4-12 lipca - przyjmowanie zapisów od uprawnionych pracowników;

Play ma 11,94 mln aktywnych subskrybentów

13 lipca - zakończenie procesu budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych, ustalenie ceny akcji oferowanych, ceny akcji oferowanych dla uprawnionych pracowników, ostatecznej liczby akcji oferowanych, które mają być oferowane w ofercie oraz ostatecznej liczby akcji oferowanych, które mają być oferowane poszczególnym rodzajom inwestorów;

14-18 lipca - przyjmowanie zapisów od inwestorów instytucjonalnych;

19 lipca - sesja rozliczeniowa na GPW - złożenie zleceń sprzedaży akcji oferowanych na rzecz inwestorów indywidualnych za pośrednictwem systemu GPW;

do 20 lipca - ewentualne złożenie zapisów przez zastępczych inwestorów instytucjonalnych, którzy odpowiedzą na dodatkowe zaproszenia; przydział akcji oferowanych;

26 lipca - przewidywana data zapisania akcji oferowanych na rachunkach papierów wartościowych inwestorów instytucjonalnych;

27 lipca - przewidywany pierwszy dzień notowania akcji na GPW.