SzukajSzukaj
dołącz do nasFacebookGoogleLinkedinTwitter

Fatalny miesiąc funduszy akcji powiązanych z rynkiem nieruchomości

0,7% stracił średnio w lutym fundusz akcji inwestujący w spółki powiązane z rynkiem nieruchomości. W efekcie tegoroczne straty zwiększyły się do 2,4%. W minionym miesiącu najsłabiej radziły sobie podmioty szukające okazji do zarobku na rynkach w naszym regionie.

Najsłabiej wypadł w minionym miesiącu ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości, który przyniósł 2,3% straty. Niewiele lepiej poradziła sobie Arka Rozwoju Nowej Europy, która miesiąc zakończyła 2,1% pod kreską. Te fundusze różnią się jednak między sobą bardzo wyraźnie pod względem wyników w dłuższym okresie, choć mają zbliżoną politykę inwestycyjną. Arka lokuje minimum 66% aktywów w akcje i instrumenty o podobnym charakterze na terenie RP, Austrii, Czech, Węgier, Rumunii, Bułgarii i Turcji, a do 34% aktywów w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego. Jednocześnie co najmniej połowa aktywów musi być inwestowana w spółki działające na rynku nieruchomości i budownictwa. Natomiast fundusz z portfela ING TFI do 100% aktywów lokuje w akcje spółek z GPW oraz z krajów Europy Środkowej. Maksymalnie 30% aktywów może być instrumentach dłużnych. Środki są lokowane głównie w firmy świadczące usługi budowlane, produkujące materiały budowlane, inwestujące w nieruchomości i zarządzające nieruchomościami.

Co ciekawe najlepszy wynik w lutym wypracował BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej, czyli podmiot nastawiony na podobną strategię, jak dwa powyższe. 70% aktywów inwestuje w instrumenty udziałowe spółek powiązanych z rynkiem nieruchomości z krajów naszego regionu. W przypadku funduszu BPH dobry wynik lutego pojawił się po tym, jak mocno spadł w styczniu. Niemniej jednak i tak pozostaje jednym z najlepszych podmiotów w dłuższym okresie. W minionym miesiącu bardzo dobrze poradził sobie lider pod względem stopy zwrotu z ostatnich 12 miesięcy, czyli Alllianz Budownictwo 2012. Zyskał w lutym 0,4%, a od końca lutego 2010 r. dał zarobić przeszło 15%.

Punkt odniesienia dla oceny osiągnięć funduszy akcji powiązanych z rynkami nieruchomości mogą stanowić notowania spółek budowlanych i deweloperów na warszawskim parkiecie. W lutym WIG-Budownictwo był najgorszym indeksem sektorowym, przynoszącym 2,8% straty. Deweloperzy znaleźli się natomiast na przeciwległym biegunie. Lepiej od nich zaprezentowały się jedynie firmy chemiczne. WIG-Deweloperzy poszedł w górę w minionym miesiącu o 2,6%. Bilans tego roku dla deweloperów jest jednak mocno ujemny (tracą prawie 7%). Gorzej od nich wypada jedynie WIG-Budownictwo ze zniżką o ponad 7%. Dla porównania WIG w lutym zyskał niecałe 1%, a przez pierwsze 2 miesiące tego roku prawie się nie zmienił.

 

Wyniki funduszy akcji lokujących w spółki powiązane z rynkiem nieruchomości na koniec lutego 2011 r. (%)

Nazwa funduszu

Luty 2011 r.

W tym roku

Ostatnie 3 miesiące

Ostatnie 12 miesięcy

BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej

0,9

-3,5

-0,5

14,1

PKO Infrastruktury i Budownictwa Globalny

0,4

0,8

2,3

-

Allianz Budownictwo 2012

0,4

0,5

2,9

15,4

DWS Sektora Nieruchomości i Budownictwa

0,1

-2,3

-1,7

3,8

DWS Sektora Infrastruktury i Informatyki

-0,8

-0,7

2,6

6,4

Skarbiec - Sektora Nieruchomości

-1,9

-4,6

-3,8

-3,7

Arka Rozwoju Nowej Europy

-2,1

-5,8

-4,1

14,8

ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości

-2,3

-3,9

-3,1

3,3

 

Zespół Analiz
Home Broker

Dołącz do dyskusji: Fatalny miesiąc funduszy akcji powiązanych z rynkiem nieruchomości

0 komentarze
Publikowane komentarze są prywatnymi opiniami użytkowników portalu. Wirtualnemedia.pl nie ponosi odpowiedzialności za treść opinii. Jeżeli którykolwiekz postów na forum łamie dobre obyczaje, zawiadom nas o tym redakcja@wirtualnemedia.pl